澳本土基金对接SIV新政-Channel Capital访谈

2015-07-22 00:00:00 来源：《澳华财经在线》 编辑：Peter 文章类型：原创

澳大利亚Channel Capital公司之SIV基金专访
——ACB News《澳华财经在线》

嘉宾简介：
Glen Holding
商学学士，澳大利亚资深注册会计师（FCPA），工商管理硕士
Glen先生在其职业生涯中曾为众多全球性及澳洲知名投资管理公司制定并实施资产管理解决方案。在百慕大银行和瑞士信贷供职十多年后，Glen于2008年返澳成功设立Solaris投资管理基金，担任COO直至2013年，随后参与Channel Capital的联合创建。
 Glen先生目前系Channel Investment Management Limited (AFSL 439007) 的董事总经理，旗下管理基金数十亿澳元。他同时也分别在一家澳洲小盘股基金、一家全球性地产证券基金和一家农业投资公司担任董事会非执行董事。

导读： 2015年7月1日修改后生效的澳大利亚500万重大投资移民（SIV）最新政策规定投资人500万澳元的投资中，需配置风险资产和中小上市公司，该项新规一方面令投资人可以有机会分享合适的投资标的带来的优质回报，但同时也意味着投资组合的风险窗口增大，对基金经理的选择成为关键考量因素。澳洲本地基金如何看待SIV新政带来的商业机遇和挑战，本网在悉尼SIV第三届会议召开之际，约访了澳洲基金管理业资深人士、澳大利亚Channel Capital 公司董事总经理Glen Holding。

Channel Capital 公司旗下的四个资产管理部门目前管理着超愈30亿澳元的投资组合，其客户为机构投资者和高净值人士。

澳大利亚Channel Capital 公司Glen Holding先生访谈内容

ACB News：Channel Capital （以下简称CC）与机构性和高级投资人一道共同孵化设立了诸多投资基金，这一优势将如何嵌入贵公司吸引SIV移民资金的策略当中？

Glen Holding：Channel Capital 为高净值人士提供全面的资产管理业务，可提供信托、直接基金管理、以及基金运营合规管理咨询等多种服务，由专门的客户服务团队具体执行。CC的优势在于过去15年来我们一直服务于高净值人士（个人资产在100万澳元以上）。SIV签证申请政策进行改革之后，促使我们决定向中国市场提供服务。

ACB News： CC的发现资产管理基金Discovery Asset Management专注于澳洲上市公司，而农业基金 CC Agriculture正对时下热点，这对于潜在的中国SIV/PIV移民，和负责签证申请评估的政府官员很有吸引力。CC是否有计划将两大优势合而为一推出新基金？

Glen Holding：2014年CC投资并购买昆省州政府投资公司（QIC，昆州政府控股实体）当时的小企业基金——QIC小公司基金，将之更名为发现资产管理基金Discovery Asset Management。CC自此拥有充分强劲的业务能力来分析澳洲小盘股公司，而目前调整后的SIV监管政策正是鼓励潜在移民将资金投放到澳洲风投基金和小盘股上。

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另外，CC不久会宣布与总部位于昆州北部的EcoAg 设立各占50%权益的合资公司。EcoAg 是兽医、肉牛地产管理和肉产品供应链方面的专家。CC计划近期推出SIV定制基金（CC SIV 基金1号），该基金投资组合将包括于小盘股、农业股、地产投资和现金管理，融合公司专长及资源优势，打造出适于移民投资者的SIV专门基金。

拟设的SIV基金投资组合在市场波动之际，对冲机制将被采纳以进行资本金保护。当然，这些可以采用对冲方式进行保护的投资组合不包含基金中VC风险投资组合部分，换言之，基金组合的60%将在对冲机制下得到妥善打理。

接受风险对冲的金额比例可灵活调整，取决于基金投资人的具体风险嗜好。CC准备找寻4位投资者参与1号SIV 基金。

我们不久就会就CC SIV 基金1号发布正式声明。

ACB News：CC RRE GPS是贵公司与美国Resource America设立的合资实体，目前中国政府正着力解除资本帐户管制，这将对澳洲金融产业未来发展产生积极影响。在未来规划中CC会考虑与中国金融机构的合资机遇吗？

Glen Holding：CC由多位专业的会计师与律师组建，创办以来声誉卓著、业绩突出。以前他们并没有做过海外市场拓展，但准备在2016年一季度首次访问中国，借此机会将可更好了解在中国的发展前景，以及中澳金融业的共同未来。

ACB News：我们注意到CC农业基金的成立正是回应投资者对于农业资产的关注，这样的基金由专业人士管理，可稳定的达到回报预期。事实上，资产管理人通常在企业经营、创利上鲜有经验，基金管理人对农业领域的了解也很少。CC潜在的机构投资人可提供哪些服务解决方案，尤其是对来自中国的农业投资者。

Glen Holding：值得一提的是，EcoAg投资基金带来的是由牧场到屠宰到出口的垂直一体化肉类供应链投资机遇。希望积极挖掘对华肉制品出口相关机遇的投资人不妨参与到基金当中，从源头把握机会。

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ACB News：您在7月22日的SIV论坛上会就CC的合规投资基金进行展示，在此想对ACB News《澳华财经在线》读者说些什么？

Glen Holding：除此前已提到的信息外，我要指出，我们的基金定价极具竞争优势，所有基金的费率仅1.25%，而且对澳洲境内及海内外投资者一视同仁，本地收费与国际收费等同。

ACB News：对希望找专业公司理财的投资者而言，他们可能会担忧投资回报最大化的目标和基金管理方个人佣金方面存在潜在利益冲突，CC如何化解这一担忧？

Glen Holding：这个问题提的很好。CC合作的基金经理人收入与其管理基金的业绩表现密切相关，其工作酬劳中金额不菲的一笔收入建立在其管理的基金回报需优于市场平均回报即超越大盘指数表现基础上，比如CC的Solaris 投资管理基金投资回报必须超过标普指数3%。

ACB News：谢谢您接受我们的采访。

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Tags: SIV ChannelCapital PIV 重大投资签证